Выпуская облигации, вы занимаете деньги у инвесторов, а взамен обещаете им выплатить проценты – купонный доход. Плюс в том, что в отличие от кредита или займа вы сами определяете, сколько готовы заплатить покупателям облигаций и как часто будете это делать. Такой способ привлечения денег более предсказуем, чем акции. Поэтому на него легче решиться и собственникам бизнеса, и инвесторам. Кроме того, к облигациям ниже требования, чем к акциям: общая сумма выпуска облигации должна быть не менее 50 млн рублей, а если вы получили гарантии или поручительство – не менее 30 млн рублей. Облигации могут выпускать юридические лица любой организационной формы.

Для получения первой консультации и организации всего процесса выхода на биржу с облигациями правильнее всего обратиться к профессиональному участнику рынка ценных бумаг: к одному из брокеров, который взаимодействует с небольшими компаниями, или непосредственно на биржу, где такого брокера посоветуют.

Федеральный бюджет частично возмещает малому и среднему бизнесу расходы на размещение ценных бумаг. Компенсация составляет не более 2% от суммы выпуска, не более фактически понесенных затрат на организацию размещения (включая оплату рейтингования), и не более 2,5 млн рублей. Как правило, эмитент выплачивает по облигациям купонный доход, и часть этих затрат тоже готово покрыть государство. Компания получает не более 70% от ключевой ставки Банка России, но не более 70% от ставки по купону по фактически осуществленным купонным платежам. В рамках национального проекта «Малое и среднее предпринимательство» Корпорация МСП предоставляет возможность получить гарантии и поручительства по облигациям – берет на себя обязательство, что расплатится с инвесторами (вернет номинальную стоимость облигаций и выплатит до двух купонов), если сам эмитент не сможет этого сделать. МСП Банк нередко становится якорным инвестором для компаний, которые эмитируют облигации, то есть первым выкупает до 50% этих бумаг сразу при выпуске. Максимальная сумма выкупа – 200 млн рублей. На поддержку могут рассчитывать успешные компании с растущей выручкой и хорошей кредитной историей, которые существуют более 3 лет.

На этапе подготовки концепции эмиссии компания с помощью организаторов выпуска и консультантов, например, Московской биржи оценивает свои перспективы размещения: объем, номинал ценных бумаг, ставку купона, периодичность выплат (в случае с облигациями), необходимость обеспечения. Профессиональный посредник не возьмется за работу, если увидит, что у компании нет шансов привлечь инвесторов.